دانشگاه اصفهان نشریه پژوهش های حسابداری مالی 2322-3405 2 1 2010 03 21 predicting of firms financial distress by use of linear discriminant function the model پیش‌بینی بحران‌مالی شرکت‌ها با استفاده از مدل مبتنی بر تابع تفکیکی خطی 33 46 16868 FA امید پورحیدری دانشیار حسابداری دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر کرمان مهدی کوپایی حاجی کارشناس ارشد حسابداری و عضو هیأت علمی مؤسسه آموزش عالی غیرانتفاعی ادیب مازندران Journal Article 2016 06 14   This study investigates the material variables in predicting firms financial distress and bankruptcy and has determined the most important financial variables in predicting firms financial distress. After determining the material variables of bankruptcy the paper provides a model for predicting firms financial distress and bankruptcy for testing the predicting ability of the model. For determining the material variables in predicting of firms financial distress and bankruptcy we use linear discriminant function. A model with and nine ratios as variables is constructed. The nine ratios are earning before interest and taxes to total assets, retained earning to total assets, working capital to total assets, equity capital to total liabilities, earning before interest and taxes to sales, current assets to current liabilities, net income to sales, total liabilities to total assets and firm size. The model’s ability to predict financial distress is investigated by using data of the firms with financial distress and firms without financial distress. Results reveal that the ability of the model in predicting financial distress five years before of firms financial distress is high.        این مطالعه به بررسی متغیر‌های حایز اهمیت در پیش بینی بحران مالی و ورشکستگی شرکت‌ها پرداخته و مهمترین متغیر‌های مالی در پیش بینی بحران مالی را شناسایی کرده است. پس از شناسایی، مهمترین متغیر‌های پیش بینی ورشکستگی و مدلی برای پیش‌بینی بحران مالی و ورشکستگی شرکت‌ها ارایه شده و قدرت پیش‌بینی آن مورد آزمون قرار گرفته است. برای شناسایی مهمترین متغیرهای حایز اهمیت در پیش‌بینی بحران مالی و ورشکستگی شرکت‌ها، از مدل تابع تفکیکی خطی استفاده شده و مدلی 9 متغیره طراحی و ارائه شده است. این نسبت‌ها شامل نسبت سود قبل از بهره و مالیات به دارایی‌ها، نسبت سود انباشته به دارایی‌ها، نسبت سرمایه در گردش به دارایی‌ها، نسبت حقوق صاحبان سهام به بدهی‌ها، نسبت سود قبل از بهره و مالیات به فروش، نسبت دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری، نسبت سود خالص به فروش، نسبت بدهی‌ها به دارایی‌ها و اندازه شرکت بوده است. توانایی پیش‌بینی مدل، با استفاده از اطلاعات شرکت‌های دارای بحران مالی و شرکت‌های فاقد بحران مالی ارزیابی شده است و نتایج بررسی نشان می‌دهد که تا پنج سال قبل از بحران مالی می توان با استفاده از مدل با دقت نسبتاً بالا آن را پیش‌بینی نمود.        https://far.ui.ac.ir/article_16868_e9a919108fae047684eaae4d331bf9f2.pdf