دانشگاه اصفهان نشریه پژوهش های حسابداری مالی 2322-3405 5 2 2013 07 23 Studying the Relationship between Disclosure Quality and Accruals Quality in Explaining the Changes in Portfolio’s Excess Return. بررسی ارتباط بین کیفیت افشا و کیفیت اقلام تعهدی در توضیح تغییرات بازده اضافی پورتفوی 17 32 16978 FA مهشید شهرزادی کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد مبارکه محسن دستگیر استاد حسابداری و مدیریت مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد مبارکه Journal Article 2016 06 14   Stock returns have attracted many attentions in finance journals and accounting literature. Focus of current researches in capital markets is on factors that reduce investment risk and their impacts on stock returns. Disclosure quality and accruals quality are among such factors that have influence on explaining stock returns. With regards to what has been argued, we study the relationship between disclosure quality and accruals quality in explaining the changes in portfolio’s excess returns. The sample of this research is selected from companies listed in Tehran’s stock exchange in a period of 1382 to 1391. We use regression model to provide that there isn’t any significant relationship between disclosure quality and accruals quality in explaining the changes in portfolio’s excess return. In explaining the changes of portfolio’s excess return disclosure quality and accruals quality are complements .   بازده سهام توجه قابل ملاحظه‌ای را در نشریات مالی، دانشگاهی و ادبیات حسابداری را به خود جلب کرده است. تمرکز پژوهش‌های اخیر در بازار سرمایه به عواملی که بر کاهش ریسک سرمایه‌گذاری اثرگذار هستند، چشمگیر بوده است و اثر آنها بر بازده سهام مورد بررسی قرار گرفته است. از جمله این عوامل، کیفیت افشا و کیفیت اقلام تعهدی بوده است. با توجه به این موارد در این پژوهش ارتباط بین کیفیت افشا و کیفیت اقلام تعهدی در توضیح تغییرات بازده اضافی پورتفوی بررسی شده است. بدین منظور با بررسی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1391- 1382 و با استفاده از روش رگرسیون به ظاهر نامرتبط، شواهدی مهیا گردید که نشان می‌دهد میان کیفیت افشا و کیفیت اقلام تعهدی، ارتباط معناداری وجود ندارد و در توضیح تغییرات بازده اضافی پورتفوی مکمل یکدیگر هستند. https://far.ui.ac.ir/article_16978_603ecf2eaf75c76fac6cc3c9402feb45.pdf